季报 | Q1全球电子纸模组出货量涨12.4%；中国终端应用市场正激活

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球电子纸市场分析季度报告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》，2023年第一季度，全球电子纸模组出货量为6027万片，同比增长12.4%。

从终端应用来看，电子纸标签全球出货量为5664万片，同比增长11.9%。电子纸平板全球出货量为195万台，其中，中国市场为23.5万台，占比达12.1%。

快递电子运单、上海公交站牌等新政惠及电子纸

今年4月，推荐性国家标准《快递电子运单》正式实施，“隐私运单”成为必选项。依据新标准，快递企业、电子商务经营主体等宜采用射频识别（RFID）、手机虚拟安全号、电子纸等技术手段，对快递电子运单上的个人信息进行全加密处理。

同月，上海道路运输管理局宣布，上海将继续加大公交电子站推进力度，推进电子站牌“电子纸屏”建设，尤其各个远郊区。其中，临港新片区及南汇新城、嘉定新城、青浦新城、松江新城、奉贤新城等五个新城的目标是：电子纸屏覆盖率不低于50%。

事实上，从去年截止到现在，中央及各级地方政府已经出台了十余项惠及电子纸产业发展的政策，有效推动了电子纸显示技术的应用落地和领域拓展。

中央及各地电子纸相关政策梳理

资料来源：洛图科技（RUNTO）整理

电子纸模组：出货量涨12.4%；企业拓张动作不断

第一季度，全球电子纸模组市场继续快速增长。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，当季出货量为6027万片，同比增长12.4%，上游供应总体保持稳定的增长态势。

一般地，Q1为全年出货量的低点，所以环比上来看，出货量比去年第四季度下降了14.7%。

2022-2023年 全球电子纸模组市场出货量

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片

从开年至今，中国电子纸模组企业动态不断。清越光电于1月12日宣布其全资子公司义乌清越与元太科技签订总额约7190万美元的合同，用于采购电子纸膜及其专用保护膜。东方科脉在浙江嘉善的富涌电子纸厂区于3月27日正式竣工投产。亚世光电在4月2日宣布通过控股子公司奇新光电在越南投资设立孙公司，为境外客户提供包括电子纸模组和其它光电显示产品在内的一站式服务。

随着各模组企业新项目的落地，电子纸模组的市场供应将得到有效保障，进一步深化终端应用市场拓展。

电子纸标签：全球涨11.9%；中国市占3%待激活

作为电子模组主要应用终端，电子纸标签的全球市场在第一季度达到5664万片，同比增长11.9%。

2022-2023Q1全球及中国电子纸标签出货量

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片

其中，中国电子纸标签市场出货量为178万片，占全球整体市场的3%，物量同比增长40.2%。和欧美等发达国家相比，中国电子纸标签起步较晚，因此当前渗透率相差较大，市场活力有待进一步激活。

接下来，中国市场仍然存在很大的空间。首先，在应用领域方面，中国电子纸标签应用领域相对单一，主要是商超和便利店，仓储、办公、制造、艺术展览等领域应用较少。其次，尺寸集中在3寸以下，4-6寸中尺寸和6寸以上的大尺寸产品还未大规模普及，行业附加值不高。另外，电子纸标签的数据价值有待挖掘，电子纸标签是连接人、货、场的重要纽带，除了智能改价功能之外，还可利用价格变动的数据进行客流分析、消费者行为分析等来实现门店数字化和精准营销，未来有望成为智慧零售大趋势下的新百亿级市场。

从电子纸标签颜色来看，2023年第一季度主要生产颜色仍为黑白红、黑白、黑白红黄三种，但黑白红、黑白红黄模组出货占比明显提高，分别达到了92.1%、7.5%；黑白已经降至不足1%。

2023Q1 全球电子纸标签出货量颜色结构

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%

电子纸平板：跑赢智能平板大盘；办公本成主流、学习本大涨33倍

从物量上看，智能平板是电子纸模组的第二大应用，当季表现平稳。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，第一季度，全球出货量为195.0万台；中国市场为23.5万台，占到全球市场的12.1%，同比增长3.1%，其中线上渠道零售量为15.6万台，占到出货量的66.4%，同比小幅增长1%。

2023Q1 中国电子纸平板市场销量及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：万台

电子纸平板的表现要优于整体智能平板市场。根据洛图科技（RUNTO）发布的《第一季度中国智能平板市场总结》，2023年第一季度，中国消费级智能平板市场出货量为583.3万台，同比下跌5.9%；其中，线上公开零售市场（不含抖音等内容电商）的零售量为250.4万台，同比下降7.8%。

消费者正在把有限的花费预算划归到餐饮、社交和旅游上，而非购入诸如智能平板这样的非必需品，也不会将手上的电子产品更新换代。

从产品类别来看，阅读器骤降，办公本成主流、学习本大涨33倍。根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示，阅读器在今年第一季度占到55%，同比去年下降了16个百分点。与此同时，办公本由去年同期的28.9%上升至今年的39.1%。

特别值得关注的，智能学习本在2022年第一季度仅有小猿一个品牌，销量占比仅为0.1%。在小猿产品得到广泛关注，及新晋品牌布局的合力拉动下，学习本的销量占比在今年第一季度已经上升至近6%。

2023Q1 中国电子纸平板线上市场按销量产品结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

阅读器线上销量同比下滑了22.5%。办公本同比增长了35.6%。学习本的线上销量则实现了爆发式增长，尽管总量不足万台，但同比增长了33倍。